24. februára 1968 Tetova ofenzíva končí, keď americké a juho vietnamské jednotky znovu zachytia starobylé mesto Hue z komunistických síl. Hoci rozptýlené boje pokračovali po južnom Vietname ešte ďalší týždeň, bitka o Hue bola posledným veľkým nasadením ofenzívy, ktorá zaznamenala komunistické útoky na všetky hlavné mestá južného Vietnamu. V dôsledku Tetu sa verejná mienka v USA rozhodne obrátila proti vietnamskej vojne.
V roku 1968 sa začal 3. ročník amerického pozemného vojska vo Vietname. vojenské vedenie bolo stále presvedčené, že severok Vietnamci a ich spojenci v južnom Vietname, Viet Kongu, budú čoskoro donútení k výhodnej mierovej dohode. Napriek rastúcim výzvam na okamžité stiahnutie z USA, administratíva prezidenta Lyndona Johnsona plánovala udržať tlak na komunistov prostredníctvom zvýšeného bombardovania a iných stratégií opotrebovania. Generál William Westmoreland, veliteľ amerických operácií vo Vietname, tvrdil, že jasne vidí „svetlo na konci tunela“, a Johnson dúfal, že čoskoro šokovaní komunisti narazia z džungle na rokovací stôl.
30. januára 1968 však Vietkong a severná Vietnamci spustili svoju masívnu ofenzívu Tet po celom južnom Vietname. Bol to prvý deň lunárneho nového roku Tet'Vietnam a najdôležitejšie sviatky a mnohí juhok Vietnamskí vojaci, ktorí očakávali neoficiálne prímerie, odišli domov. Vietkong bol známy partizánskou taktikou a nikdy nezačal ofenzívu v tomto rozsahu; v dôsledku toho boli americké a južné vietnamské sily úplne prekvapené.
V prvý deň ofenzívy desiatky tisíc vojakov vo Vietname, podporovaných silami severného Vietnamu, obsadili päť najväčších miest južného Vietnamu, množstvo menších miest a miest a niekoľko amerických a južných vietnamských základní. Vietkong zasiahol hlavné mesto Saigonu v južnom Vietname a dokonca zaútočil na veľvyslanectvo USA na niekoľko hodín. Túto akciu zachytili televízne spravodajské služby USA, ktoré tiež zaznamenali brutálny improvizovaný pouličný útok rebela Viet Cong na juhu Vietnamského vojenského predstaviteľa.
Keď sa USA a Južný Vietnam snažili získať kontrolu nad Saigonom, mestá Hue, Dalat, Kontum a Quangtri padli na komunistov. Americké a juho vietnamské sily zachytili väčšinu z týchto miest v priebehu niekoľkých dní, ale Hue bol ostro napadnutý komunistickými vojakmi, ktorí ho obsadili. Po 26 dňoch nákladných bojov medzi domami bola južná vietnamská vlajka 24. februára opäť zvýšená nad Hue a ofenzíva Tet sa skončila. Počas komunistickej okupácie Hue boli masakrovaní mnohí juho vietnamskí vládni úradníci a civilisti a mnoho civilistov zahynulo pri bombových útokoch v USA, ktoré predchádzali oslobodeniu mesta.
V mnohých ohľadoch bola ofenzíva Tet vojnovou katastrofou pre komunistov: utrpeli 10-krát viac obetí ako ich nepriateľ a nedokázali ovládať žiadnu z oblastí zajatých v deň začatia ofenzívy. Dúfali, že ofenzíva podnieti ľudové povstanie proti vláde južného Vietnamu a prítomnosti amerických vojakov. Toto sa nestalo. Okrem toho boli Viet Cong, ktorý sa prvýkrát objavil vo vojne, úplne vymazané. Keďže však ofenzíva Tet rozdrvila americké nádeje na bezprostredné ukončenie konfliktu, zasiahla americkú vojenskú misiu vo Vietname smrteľnou ranou.
Po Tetových následkoch sa prezident Johnson dostal do paľby zo všetkých strán za svoju vietnamskú politiku. Generál Westmoreland požiadal o 200 000 ďalších vojakov, aby premohli komunistov, a po zverejnení tejto žiadosti nasledoval národný rozruch, ktorý prinútil Johnsona, aby stiahol Westmoreland do Washingtonu. 31. marca Johnson oznámil, že Spojené štáty americké začnú de eskaláciu vo Vietname, zastavia bombardovanie Severného Vietnamu a budú usilovať o mierovú dohodu na ukončenie konfliktu. V tom istom príhovore tiež oznámil, že sa nebude usilovať o znovuzvolenie do prezidentského úradu, pričom uviedol, že je zodpovedný za vytvorenie národného rozdelenia nad Vietnamom.
