Päť mužov je zatknutých za to, že sa dostali do kancelárií Demokratického národného výboru v hoteli Watergate vo Washingtone, D.C. Vyšetrovania Senátu nakoniec odhalili, že prezident Richard Nixon sa osobne zapojil do následného utajenia rozchodu; ďalšie vyšetrovanie odhalilo súvisiacu skupinu nezákonných činností, ktorá zahŕňala politickú špionáž a falšovanie úradných dokumentov, pričom všetky boli sankcionované Bielym domom. Nixon sa čoraz viac zaplietol do politického škandálu.

29. a 30. júla 1974 schválil Výbor pre domáce súdnictvo tri články o obžalobe, podľa ktorých Nixon zneužil svoje právomoci na porušovanie ústavných práv občanov USA, obmedzil spravodlivosť a odmietol súdne predvolania. Aby nedošlo k takmer určitému obvineniu, Nixon 9. augusta rezignoval na funkciu.

Aféra Watergate mala ďalekosiahly vplyv doma aj v zahraničí. V Spojených štátoch škandál otriasal vierou amerického ľudu v predsedníctvo. V konečnej analýze národ prežil ústavnú krízu, čím posilnil systém kontrol a vyváženia a preukázal, že ani prezident nie je nad zákonom.

Nixonova rezignácia mala strašné následky pre vojnu vo Vietname. Nixon vždy sľúbil, že príde na pomoc južnému Vietnamu, ak severný Vietnam poruší podmienky Parížskych mierových dohôd. Keď bol Nixon preč, nezostal nikto, kto by splnil tieto sľuby. Keď severný Vietnamci začali svoju poslednú ofenzívu v roku 1975, neposkytla sa sľúbená podpora zo strany USA a juh Vietnamci boli porazení za menej ako 55 dní.